• Es befinden sich keine Produkte im Warenkorb.

CFA Level I, Port­fo­lio Manage­ment, Con­s­truc­tion of a Port­fo­lio — MC Question

Con­sider two shares, A and B, with a given return of 8 % and 4 %. The risks are given by 6 % for A and 3 % for B. The cova­ri­ance of the two returns of the two shares is given by ‑0.00144. The port­fo­lio of the two shares con­sists of 30 % of share A and 70 % of share B. The stan­dard devia­ti­on of the portfolio´s return is equal to

A. 2.45 %

B. 3.63 %

C. 1.27 %

 

Solu­ti­on: C. is correct.

We com­pu­te the vari­ance as 

variance_portfolio

= (w_A)^2*Var_A + (w_B)^2*Var_B + 2*(w_A)*(w_B)*Cov_(A,B)

= 0.3^2*0.06^2 + 0.7^2*0.03^2 + 2*0.3*0.7*(-0.00144)

= 0.0001602, lea­ding to a stan­dard devia­ti­on of 1.27 %.

0 responses on "CFA Level I, Portfolio Management, Construction of a Portfolio - MC Question"

Leave a Message

Deine E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht. Erforderliche Felder sind mit * markiert

ÜBER UNS

Wir bie­ten seit 1994 Unter­richt für BWL, VWL, Sta­tis­tik und Mathe­ma­tik. Mit uns berei­ten Sie sich opti­mal auf Ihre Prü­fung vor — kurz, knapp und auf den Punkt gebracht. Sie haben bei uns die Mög­lich­keit der Grup­pen­kur­se und des Ein­zel­un­ter­richts, der Prä­senz­kur­se und der Skriptsammlungen.

top

© Florian Hölzer Designs