Die Jahresabschlussanalyse hat bestimmte Funktionen, nämlich eine

• Informationsfunktion, eine
• Kontrollfunktion und eine
• Steuerungsfunktion.

Wir betrachten im folgenden den Weg von speziellen „Bilanzen“ wie

• Strukturbilanz,
• Beständedifferenzenbilanz und
• Bewegungsbilanz

hin zur Kapitalflussrechnung.

Wir haben das Wort „Bilanzen“ bewusst in Anführungsstriche gesetzt, denn die Strukturbilanz, die Beständedifferenzenbilanz und die Bewegungsbilanz sind keine Bilanz im eigentlichen Sinne, sondern lediglich eine geordnete Darstellung von Bilanzzahlen.

1 Strukturbilanz

Bei der Strukturbilanz geht es darum, die eigentliche Bilanz aufzubereiten, indem man einzelne Posten zusammenfasst, so dass aussagekräftige und für die Kennzahlenbildung zweckmäßige Größen entstehen. Das Ergebnis dieser Aufbereitung ist die sog. Strukturbilanz. Man möchte also Positionen ordnen, damit eine „Struktur“ in die Bilanz gebracht wird. Dies geschieht (z.B.!) nach folgendem Schema:

Aktivseite einer Strukturbilanz

Für die Passivseite rechnet man ähnlich:

Passivseite Strukturbilanz

MERKE:

Man beachte, dass die Struktur der Strukturbilanz in der Prüfung auch leicht verändert aussehen kann. Hier muss man die Aufgabenstellung genau beachten.

Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens, die nicht entgeltlich erworben wurden. Diese werden von der Aktivseite runtergenommen und vom Eigenkapital abgezogen. Denn da sie nicht aktiviert werden müssen, wird es nicht jedes bilanzierende Unternehmen tun und die Vergleichbarkeit hinkt.

Disagio. Dieses wird bei den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten rausgebucht und zusätzlich vom Eigenkapital abgezogen. Denn da es nicht aktiviert werden musste, wird es nicht jedes bilanzierende Unternehmen auch wirklich aktivieren und die Vergleichbarkeit hinkt.

Geschäfts- oder Firmenwert. Es liegt hier kein Vermögensgegenstand vor, § 246 I 1 HGB greift nicht, weswegen § 246 I 4 HGB einschreiten muss. Deshalb nehmen viele den Goodwill von der Aktivseite runter und buchen es auch aus dem Eigenkapital raus.

Aktivische Rechnungsabgrenzungsposten:

Passive Rechnungsabgrenzungsposten:

Aktive latente Steuern. Diese werden von der Aktivseite runtergenommen und vom Eigenkapital abgezogen. Denn da sie nicht aktiviert werden müssen (§ 274 I 2 HGB), wird es nicht jedes bilanzierende Unternehmen tun und die Vergleichbarkeit hinkt.

Passive latente Steuern:

Beschlossene, aber noch nicht durchgeführte Gewinnausschüttung:

Gesellschafterdarlehen:

Stille Reserven. Diese erhöhen zunächst auf der Aktivseite die Wertansätze. Auf der Passivseite erhöhen sie die kurzfristigen Verbindlichkeiten im Ausmaß "(1 - Grenzsteuersatz)*stille Reserven", denn die (für die Strukturbilanz) aufgedeckten stillen Reserven erhöhen die Steuerlast. Im Ausmaß "Grenzsteuersatz*stille Reserven" erhöhen sie hingegen das Eigenkapital.

Eiserne Reserve. Ein Teil des Umlaufvermögens, z.B. die eiserne Reserve, muss langfristig im Unternehmen vorhanden sein. Deshalb bucht man sie um vom Umlaufvermögen ins Anlagevermögen. Man versteht also im Bereich Jahresabschlussanalyse die Komponenten des Anlagevermögens durchaus als langfristig und jene des Umlaufvermögens eher als kurzfristig - ganz im Gegensatz zur Definition nach § 247 II HGB, wo es um die Zweckbestimmung geht, nicht um die Dauer der Zurverfügungstellung. Auch dies wieder ein Beispiel, dass der Tiefgang des Faches Jahresabschlussanalyse längst nicht jenem des Faches Buchführung entspricht.

Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen. Diese werden mit den Vorräten saldiert. Bilanztechnisch geht man wie folgt vor (§ 268 V 2 HGB):

• sie können offen von Vorräten abgesetzt werden oder aber
• sie müssen ansonsten unter den Verbindlichkeiten gesonder ausgewiesen werden

In der IHK-Klausur entscheidet man sich offenbar stets für die erste Möglichkeit. In der Literatur und an manchen Hochschulen (z.B. FernUniversität Hagen) hat der Autor dieser Zeilen es aber auch genau andersrum gesehen, dass nämlich für die Erstellung einer Strukturbilanz die zweite Möglichkeit gewählt wurde.

2 Beständedifferenzenbilanz

Man stellt hier die Veränderungen der jeweiligen Bilanzpositionen dar, d.h. Erhöhungen (mit positivem Vorzeichen) und Minderungen (mit negativem). Dies sei vorgeführt am folgenden

Beispiel 11:

Die X-AG weist für die Jahre 2018 und 2019 folgende Bilanzen auf (RLZ = Restlaufzeit)

Erstelle die Beständedifferenzenbilanz.

Man erhält

Beständedifferenzenbilanz – Aktivseite -

Die Passivseite lautet

Beständedifferenzenbilanz – Passivseite -

3 Bewegungsbilanz

Aus der Beständedifferenzenbilanz ergibt sich durch Umordnung die Bewegungsbilanz. Wichtig ist für die Bewegung der Zahlungsbestände nämlich:

• Verwendung von Kapital durch
  • Aktivmehrungen bzw. durch
  • Passivminderungen
• Quellen des Kapitals
  • Passivmehrungen bzw.
  • Aktivminderungen.

Beispiel 12:

Aktivmehrungen sind die Erhöhung des Bestandes an Maschinen durch Zukauf. Passivminderung ist z.B. die Tilgung einer Verbindlichkeit. Passivmehrung ist entsprechend die Aufnahme eines Kredits. Die Verringerung von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen führt zu einer Verminderung von Aktivpositionen.

Die folgende Tabelle hält die Punkte nochmals übersichtlich fest.

Bewegungsbilanz

Beispiel 13:

Gegeben seien die Zahlen aus Beispiel 11. Erstelle die Bewegungsbilanz.

Man erhält für das Beispiel 11 folgende Bewegungsbilanz:

Bewegungsbilanz